Question 1

MDD(최대 낙폭)란?

Accepted Answer

MDD(Maximum Drawdown)는 특정 기간 동안 고점 대비 최대 하락폭을 나타내는 지표입니다. 예를 들어 MDD -50%라면 투자 중 최대 절반까지 손실을 경험했다는 의미입니다.

Question 2

존버력 테스트는 어떻게 활용하나요?

Accepted Answer

본인이 감당할 수 있는 최대 손실률을 입력하면, 해당 손실 수준에서 원금 회복에 필요한 수익률을 계산합니다. 예를 들어 -50% 손실이 나면 원금 회복에는 +100% 수익률이 필요합니다.

Question 3

낙폭 회복에 필요한 수익률 공식은?

Accepted Answer

낙폭 회복 수익률 = (1 ÷ (1 - 낙폭률)) - 1입니다. -50% 손실 시 1÷0.5-1 = 100% 수익이 필요하고, -70% 손실 시에는 약 233% 수익이 필요합니다.

Question 4

내 투자 성향에 맞는 MDD 기준은?

Accepted Answer

보수적 투자자는 MDD -20% 이하, 중립적 투자자는 -30~40%, 공격적 투자자는 -50% 이상도 감당 가능합니다. 투자 성향 테스트를 통해 본인의 리스크 허용 범위를 먼저 파악하는 것이 좋습니다.

Endurance Test (MDD)